Gestione del rischio

Base

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  John Bogle: Perche i Fondi Indice Battono Quasi Sempre i Fondi Attivi

  La matematica inesorabile di John Bogle applicata al mercato italiano 2026: perche i fondi comuni ad alto costo ti fanno perdere e come costruire un portafoglio passivo con ETF UCITS.

• 13 min di letturaBase

  Profilo di Rischio: Capacità Finanziaria, Tolleranza Emotiva e Obiettivi

  Perché il profilo di rischio di un investitore non è un solo numero: capacità finanziaria, tolleranza emotiva e obiettivi sono tre dimensioni distinte da valutare separatamente.

• 14 min di letturaBase

  Volatilità, Drawdown e Perdita Permanente: Rischi Diversi da Non Confondere

  Volatilità, drawdown e perdita permanente del capitale sono tre concetti di rischio distinti, spesso usati come sinonimi. Come riconoscerli e perché la differenza conta.

Intermedio

• 10 min di letturaIntermedio

  Beta e Correlazione: Come Misurare il Rischio Reale del Portafoglio

  Beta e correlazione tra asset sono gli strumenti fondamentali per misurare il rischio reale di un portafoglio. Guida pratica con esempi applicati al 2026.

• 14 min di letturaIntermedio

  Covarianza e Matrice di Correlazione: la Matematica Dietro la Riduzione del Rischio

  Come covarianza e correlazione tra asset determinano matematicamente la varianza di un portafoglio, e perché la diversificazione funziona solo quando la correlazione è inferiore a uno.

• 14 min di letturaIntermedio

  Rischio di Concentrazione e Home Bias nel Portafoglio dell'Investitore Italiano

  Cos'è il rischio di concentrazione, cos'è l'home bias e perché l'investitore italiano è esposto a una forma specifica di correlazione tra Stato e banche domestiche.

• 14 min di letturaIntermedio

  Rischio di Reinvestimento: Obbligazioni, Cedole e Scadenze

  Cos'è il rischio di reinvestimento nelle obbligazioni, perché è l'opposto speculare del rischio di tasso sul prezzo, e come si gestisce con scadenze scaglionate.

• 14 min di letturaIntermedio

  Rischio di Sequenza dei Rendimenti: Accumulo, Pensione e Prelievi

  Perché l'ordine con cui arrivano i rendimenti, non solo la loro media, determina l'esito di un portafoglio in fase di prelievo: cos'è il rischio di sequenza.

• 14 min di letturaIntermedio

  Stress Test e Analisi di Scenario per il Portafoglio

  Come funzionano stress test e analisi di scenario per un portafoglio, in cosa differiscono dalle misure probabilistiche di rischio come il VaR, e quali sono i loro limiti.

Avanzato

• 13 min di letturaAvanzato

  Ray Dalio: i 7 Principi per Investire nel 2026 (con Dati Live MarketSider)

  I 7 principi di Ray Dalio spiegati con dati reali: cicli del debito, All Weather Portfolio, radical truth. Applicazione pratica per investitori italiani con regime di mercato live e strumenti UCITS.

• 14 min di letturaAvanzato

  Tracking difference e tracking error negli ETF: guida pratica

  Differenza tra tracking difference e tracking error, formule, cause, limiti e uso corretto nel confronto tra ETF sullo stesso indice.

• 15 min di letturaAvanzato

  Sharpe, Sortino e Calmar Ratio: Quale Metrica di Rischio Usare

  Come si calcolano Sharpe, Sortino e Calmar ratio, in cosa differiscono nel definire il rischio, e perché possono produrre classifiche diverse degli stessi investimenti.

• 15 min di letturaAvanzato

  Alfa di Jensen, Information Ratio e Treynor Ratio: Misurare l'Abilità di un Gestore

  Come alfa di Jensen, Information Ratio e Treynor ratio misurano in modo diverso il valore aggiunto di una gestione attiva rispetto al rischio assunto.

• 15 min di letturaAvanzato

  Frontiera Efficiente, Risk Budgeting e Risk Parity

  Cos'è la frontiera efficiente di Markowitz, come funziona il risk budgeting e in cosa consiste la risk parity: tre approcci quantitativi alla costruzione del portafoglio.

• 15 min di letturaAvanzato

  Value at Risk ed Expected Shortfall: Utilità e Limiti

  Cosa misurano Value at Risk ed Expected Shortfall, perché il VaR non dice quanto si può perdere oltre la sua soglia, e perché la regolamentazione ha spostato l'attenzione verso l'Expected Shortfall.

• 13 min di letturaAvanzato

  William Bernstein: i 4 Pilastri per Costruire un Portafoglio Scientifico

  Teoria, storia, psicologia e business secondo William Bernstein applicati al 2026. Come un ex neurologo ha applicato il rigore medico alla costruzione del portafoglio.

• 15 min di letturaAvanzato

  Simulazione Monte Carlo: Come Interpretare Probabilità e Scenari di Portafoglio

  Come funziona una simulazione Monte Carlo applicata a un portafoglio, cosa significa davvero una 'probabilità di successo' del 90%, e quali sono i suoi limiti principali.

Esperto

• 13 min di letturaEsperto

  Il Cigno Nero di Taleb: Perché i Mercati Ti Sorprenderanno Sempre

  La teoria del Cigno Nero di Nassim Taleb applicata ai mercati 2026: Extremistan vs Mediocristan, barbell strategy e come proteggere il portafoglio da eventi imprevedibili.

Livello non indicato

• Portafoglio modello 2026 per investitore italiano: 3 allocazioni concrete

  Tre portafogli modello 2026 per investitori italiani (conservativo, moderato, aggressivo): asset allocation concrete, strumenti specifici, logica di costruzione e checklist di implementazione.

• Tassi BCE 2026: cosa aspettarsi, impatto sui portafogli e segnali da monitorare

  Analisi del ciclo dei tassi BCE 2026: stato attuale della politica monetaria, scenari di tagli, impatto su obbligazioni, azioni, mutui e portafogli retail italiani.

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