Un duration bucket è un intervallo di scadenza o duration usato per raggruppare le obbligazioni di un portafoglio o di un indice in fasce omogenee, tipicamente indicato con un range di anni (ad esempio "1-3 anni", "3-7 anni", "7-10 anni", "10+ anni"). Gli ETF obbligazionari a scadenza rotante, trattati nell'articolo dedicato di questo percorso, sono spesso costruiti attorno a un singolo duration bucket, mantenendo la propria composizione all'interno di quell'intervallo nel tempo attraverso la sostituzione continua dei titoli in scadenza con nuovi titoli alla scadenza più lunga del range. **Esempio.** Un ETF obbligazionario con duration bucket "7-10 anni" venderà un'obbligazione quando la sua scadenza residua scende sotto i 7 anni, sostituendola con un titolo nuovo vicino ai 10 anni, mantenendo così la duration media del fondo relativamente stabile all'interno di quel range nel tempo, a differenza di un ETF target maturity la cui duration converge invece progressivamente verso zero. I duration bucket sono anche lo strumento base con cui si costruisce la key rate duration, scomponendo il rischio di un portafoglio obbligazionario per fasce di scadenza specifiche lungo la curva dei rendimenti, invece che considerare un unico numero aggregato di sensibilità ai tassi. **Errore comune e limite.** Un errore comune è pensare che tutte le obbligazioni all'interno dello stesso duration bucket abbiano la stessa sensibilità ai tassi: la duration effettiva dipende anche dal tasso cedolare e da altri fattori, non solo dalla scadenza nominale che definisce il bucket. Inoltre, i confini esatti di ciascun bucket variano da un fornitore di indici all'altro, rendendo il confronto diretto tra prodotti di emittenti diversi non sempre immediato senza verificare la metodologia specifica.