Lo stocastico si basa sull'osservazione che, in un trend rialzista, i prezzi di chiusura tendono a posizionarsi vicino al massimo del range recente; in un trend ribassista, vicino al minimo. L'indicatore genera due linee: %K (la misura grezza) e %D (una media mobile di %K, più lenta e usata come segnale). Livelli sopra 80 sono considerati ipercomprato, sotto 20 ipervenduto — soglie standard analoghe nello spirito all'RSI ma calcolate diversamente. Un crossover di %K sopra %D in zona ipervenduta è spesso letto come segnale rialzista, il contrario in zona ipercomprato. Come tutti gli oscillatori di momentum, può restare a lungo in ipercomprato durante trend forti, generando falsi segnali se usato isolatamente.