Track Record — Risultati verificabili dei nostri segnali

L'alpha misura quanto un segnale ha sovraperformato o sottoperformato l'S&P 500 nello stesso periodo. Un alpha di +2,5% a 5 giorni significa che il segnale ha reso il 2,5% in più rispetto all'indice nei cinque giorni successivi all'emissione. Un alpha negativo non è necessariamente un errore — se l'SPY perde il 3% e il segnale perde l'1%, l'alpha è +2%.

L'S&P 500 rappresenta il costo opportunità di base di un investitore diversificato. Un segnale che non batte l'indice nel medio periodo non aggiunge valore rispetto all'allocazione passiva. Il confronto con SPY è quindi la misura più onesta dell'utilità di un sistema di segnali.

Segnale emesso il 5 giugno. Prezzo del titolo a emissione: 100. Prezzo a 5 giorni: 101,5 → return +1,5%. SPY nello stesso periodo: +0,8%. Alpha a 5 giorni: +1,5% − 0,8% = +0,7%. Se invece SPY sale del 2% e il titolo sale dell'1%, alpha = −1%, nonostante il segnale abbia generato un return positivo.

Il return di un segnale a N giorni può essere calcolato solo dopo che sono trascorse N sessioni di trading complete dalla data di emissione. Un segnale emesso oggi contribuisce all'orizzonte 5d tra 5 sessioni, all'orizzonte 10d tra 10 sessioni, all'orizzonte 20d tra 20 sessioni — circa un mese solare.

Il sistema è operativo dal 5 giugno 2026. Gli orizzonti brevi (1d, 3d, 5d) hanno accumulato osservazioni complete. L'orizzonte 10d inizia a popolarsi. L'orizzonte 20d richiederà ancora alcune settimane per avere un campione statisticamente significativo. Le date stimate di disponibilità sono visibili nella tabella con il badge giallo.

Il win rate misura la percentuale di segnali che hanno prodotto un return positivo sull'orizzonte a 5 giorni. Un win rate del 50% su un campione di 28 osservazioni significa che 14 segnali sono andati in territorio positivo e 14 in territorio negativo.

Un sistema con win rate al 40% ma con guadagni medi di +3% e perdite medie di −0,5% è molto migliore di un sistema con win rate al 60% ma guadagni di +0,5% e perdite di −2%. Il win rate va sempre letto insieme al return medio. Entrambi sono esposti nella tabella per dare una visione completa.

Con 13 giorni di operatività il campione è ancora piccolo. I numeri hanno valore indicativo e cambieranno significativamente nelle prossime settimane man mano che le osservazioni si accumulano. Un campione statisticamente robusto richiede almeno 60–100 segnali su ciascun orizzonte.

La maggior parte dei track record pubblicati online non mostra tutti i segnali emessi — mostra i migliori. Questo è il selection-bias: si selezionano ex post le posizioni che hanno funzionato e si omettono quelle che non hanno funzionato, producendo una storia che non ha mai esistito nella realtà. Un osservatore esterno non ha modo di verificarlo.

Ogni segnale generato dal sistema di MarketSider viene registrato automaticamente al momento dell'emissione, prima che il suo esito sia noto. Non esiste nessun processo di selezione ex post. Il segnale che ha perso il 5% è in questo report esattamente come il segnale che ha guadagnato il 7%. La nota metodologica presente nella risposta API recita: "Tutti i segnali generati dal sistema sono inclusi — nessuna esclusione basata sulla performance."

L'endpoint API che alimenta questa pagina è pubblico: https://finance-ai-backend-production-b504.up.railway.app/api/track-record/summary. I dati grezzi includono la data di ogni segnale e il suo esito. La tabella che vedi è derivata direttamente da quella sorgente, senza filtraggio.