Il settore fintech comprende diverse categorie con dinamiche economiche molto diverse tra loro: i circuiti di pagamento globali che processano transazioni con carta guadagnando una piccola commissione su ogni transazione; le piattaforme di pagamento digitale che permettono a commercianti online e fisici di accettare pagamenti; e le neobank che offrono servizi bancari interamente digitali senza la rete di filiali fisiche delle banche tradizionali. I circuiti di pagamento beneficiano di effetti di rete molto forti — più commercianti accettano il circuito, più consumatori lo usano, e viceversa — che li rendono tra i moat più difendibili dell'intero settore finanziario.