A differenza di una media mobile semplice, che pesa ogni periodo di prezzo allo stesso modo, il VWAP pesa ogni prezzo in base al volume scambiato a quel livello, dando più importanza ai livelli dove si sono concentrati gli scambi maggiori. Gli investitori istituzionali che devono eseguire ordini di grandi dimensioni usano il VWAP come benchmark: un ordine di acquisto eseguito a un prezzo medio inferiore al VWAP della giornata è considerato un'esecuzione di qualità, perché ha ottenuto un prezzo migliore della media ponderata per volume dell'intera sessione. Nel trading intraday, il VWAP viene anche usato come livello di riferimento dinamico: il prezzo sopra il VWAP è interpretato come forza relativa nella sessione, sotto il VWAP come debolezza relativa.