Gestione del Rischio nel Portafoglio
6 articoli per capire come misurare, controllare e convivere con il rischio di investimento. Dal drawdown alla diversificazione vera, con i principi di Taleb e Marks.
Cosa imparerai
- ✓Come misurare il rischio reale di un portafoglio (drawdown, Sharpe, correlazioni)
- ✓Perche la diversificazione 60/40 non e vera diversificazione secondo Dalio
- ✓La barbell strategy di Taleb: proteggere il downside mantenendo upside asimmetrico
- ✓Come il ciclo di mercato di Marks cambia il profilo di rischio ottimale
- ✓Come i bias cognitivi di Kahneman/Housel amplificano le perdite nelle fasi di stress
- ✓Via negativa: eliminare i rischi inutili prima di cercare rendimenti
Descrizione del percorso
La gestione del rischio e la competenza piu sottovalutata nell'investimento retail, spesso confusa con l'evitare qualsiasi perdita. Il rischio non si elimina -- si gestisce, si trasforma, e quando possibile si sfrutta.
Questo percorso in 6 articoli copre la doppia dimensione del rischio: finanziaria (drawdown, volatilita, correlazioni) e psicologica (avversione alla perdita, ancoraggio, WYSIATI). Unisce i principi qualitativi di Taleb (antifragilita, barbell strategy, via negativa) e Marks (ciclo di mercato, investimento difensivo) con strumenti quantitativi concreti come il Sharpe Ratio. Al termine avrai una visione integrata del rischio che va ben oltre il semplice "diversificare".