Il day trading si basa su movimenti di prezzo intraday, tipicamente supportato da analisi tecnica su grafici a breve termine e da indicatori di momentum e volume. Chiudere sempre le posizioni entro fine giornata elimina il rischio overnight — gap di prezzo causati da notizie societarie, dati macro o eventi geopolitici che si verificano quando i mercati sono chiusi — ma richiede attenzione costante durante tutte le ore di negoziazione e comporta costi di negoziazione più elevati per l'alto numero di operazioni eseguite. In alcune giurisdizioni, i conti classificati come pattern day trader sono soggetti a requisiti patrimoniali minimi più elevati imposti dal regolatore, proprio per la rischiosità intrinseca di questo stile per gli investitori meno esperti.